读书：《刀疤老二》

安净

这几天，我有位朋友期指空单被轧，不幸又遇到FED提早降息，虽然他坚信大盘会下来，但1/4一开盘跳空大涨我就帮他将空单平仓停损，因为他说他没有勇气打电话，他这次亏掉了快40万。

分析这笔交易，看看问题出在哪里，他大概有120万的资金，他自己规划是最多做4口单(我认为仍嫌稍多了些)，12/30日开盘他就马上放空2口，过了15分钟又放了2口，平均价格在4680左右。当天收盘时被轧了百来点，他认为这盘还是要下来因为美股正在一个下跌势中，于是留仓等待解轧。先不管他这笔交易的位置是否理想(因为他空在一个支撑处)，我认为他犯了几个错误：

1、他想做所谓的波段空单，波段是数个交易日所组合，他建立部位的时间间隔就该以“日”为单位，不该当天就把部位做满。必须知道这4口单一次做满，很危险，尤其收盘时他的状况是亏损的，一口帐面上损失2万多，四口就快10万，只不过刚建立部位就承受了不小的风险和负担，不论未来行情是否按照他心理想的走，心理的压力绝对没办法像平时一样客观的思考，常常会乱了手脚。许多人，1000万拿来做股票，100元的股票一次一买就是200张，因为还加上融资。不要说200张，一次50张都注定要失败。我建议用所谓的“3批法则”，部位分3次建立，每隔数天建1口部位。这样做的目的是让心理压力减至最低，试想如果当天他只先做1口，帐面即使亏损2万多，但和四口的10万，心理压力是完全不同的，如果隔天一开高100点(没有不可能的事)，4口单马上亏损扩大为20万，如何“自由自在的操作”呢？要砍也砍不掉，要分批认赔还会不甘心。如果只先做一口单，即使发生亏损，要砍也可以马上砍掉，因为亏损尚小。这是我在之前提过的“将部份利润拿来弥补可能发生的损失”。当然，一次做满的瞬间风险太大了，分批建立部位也在分散看错时所产生的风险。“3批法则”另外一层意义在于，一般来说，要买进不太可能买在最低点，要放空很难空在最高点。分批建立部位除了可以更接近安全点，平均成本较漂亮外，也不会有过去一次建立部位前看到之前更好价位未动手而不甘心的遗憾。以前我也常常在某些地方想买进结果未出手，后来涨上去反而因不甘心为了要不要追而头痛。而另外一面，当获利时，要分批或者要一次了结出场就无所谓了，因为获利并不会造成破产。

2、如果按照我那个朋友的操法，当天建立连续部位就该当天了断，因为他这样的方法应该只适合在当冲的交易中，在当天收盘前不论盈亏这4口单就该全部平仓。我曾经看过一个人操盘是，当天有赚就马上平仓锁住利润，发生亏损就撑到有赚为止，想想，长期下来有办法赚钱吗？“每次建立部位的利润是有限的，风险却是无限的，一次大赔保证将之前所有赚的全赔光”。而他已经有点接近这种赔钱的操作模式了。显然在建立部位前的规划上，他并未清楚了解自己操作周期与真正操作上有矛盾，心里想做波段空单却建立一个很短很短的部位。

3、他并未设停损点，只因大盘之前杀的很凶。如果因为保证金足够而未停损，当最悲惨的情形发生：要追缴保证金时，亏损足以让人一辈子无法翻身。我认为停损与建立部位方法有绝对关系，一次建满部位，随便一个波动就停损，那可能每次交易都在停损。而他这次一笔亏掉资本的1/3更是严重，这样的错误未来不容许再犯。

4、操作和猜行情是两回事。之前一再强调“因为看多而做多”和“因为该做多而做多”两者是不同的。许多人操作的方式就是判断未来会上还下，就建立部位等待，行情没按照自己心里的想法走就慌乱，一开始不砍等到后来就是断头或极大亏损。客观的说，坚持行情会怎么样只是我们一厢情愿的看法，我们如何厉害的分析，市场才不管我们怎么想，更何况盘势常是瞬息万变。在操作上许多地方必须将自己(当然包括别人)对行情的看法上拋开，例如该停损时要停，该了结保住获利时不能犹豫，“许多机械式操盘的部份不能给自己有任何借口”，不能因为“坚持一定会怎么样而去ㄠ行情”，如此不是操作而是将命运交给上帝。必须知道我们之所以需要操作的技巧，是在建立“赢钱的模式”，当你脱离这个稳当的赢钱操作模式时，就是在赌博，注定要失败。

5、在一个多头行情中，尽量避免做空，在交易技巧中是在提升出手的成功率；同理，在空头市场中，尽量避免做多也是一样，这都是大原则。媒体上、亲友间、或者网络上本来就会存在许多相同或分歧的意见，“但每个人的操作模式不同”。有人抓住每个转折点，因为他是做短的，有人不在乎那样的转折点，因为对长线者来说可能只是一个次级折返走势。所以别人对盘势的看法对你的操作是无意义且不该有任何影响的。我意思是说不要因为别人的看法将自己步调打乱了。以前有一次我去券商感受当时多头的气氛，我听到两个欧巴桑在聊天，“我有一个邻居上次买华邦赚了2千万，他这次又买了500张…”，想想，这句话对你有什么感觉，许多人贪婪之心马上窜起，不知不觉慢慢步向毁灭之路。

6、许多人有个错觉，交易要成功就需要极高的准确预测率，我要说，这是天大的错误。“有人一生中花下所有的时间不断努力研究行情，只想提升预测准确率，结果一辈子无法成功与致富”。许多人以为失败是因为没看准行情，所以将看k线功力提升就可以成功。殊不知应该去检讨为何会连续不断的“小赚大赔”或“大赚再大赔”，这些才是失败的本质，千万记住，亏损是获利的一部份，发生亏损是很正常的，当然产生利润也是很正常的，因为一个部位不是赚就是赔，也不要因为某笔交易亏损而沮丧或因为赚钱而兴奋，这些都是再自然也不过的事。赚多赚少、赔多赔少才是成功最关键的部份，没有一个能够有“一致性”与“保障交易资本”的交易策略与技巧，再高的预测准确率都是枉然。能够把预测准确率提高到100%的，只有神。

[失败交易者中存在的诸多问题:) ]

安净

这波强力的拉抬，很多人被轧空(看融券余额即知)，必须提醒一件事，这波初期会做错很正常，但如果从头错到尾(被轧1000点!?)，那就是操作的问题了。

或者如果你目前为止操作的并不顺手，下面这个例子，务必反复看到懂为止，一定要领悟出何谓操盘，你会发现操盘并不难。

我举个例子，我在12/29尾盘时放空台指，放空原因很简单：

1、12/13~12/29是个下跌势；
2、在下跌势中，未过12日线都是良好空点，12/28又大拉200点，下跌势中逢弹放空，天经地义；
3、尾盘高点比早盘低，为衰弱现象。

这笔交易最后停损出场，亏损在100点内。我在刚建立部位时，部位是有利润的，但是利润并不多。当我认为利润会有300点以上时，我会进场交易，停损在100点“内”(即使亏损只有50点，我认为我看错了就会平仓出场)。

我的想法是，“这是个跌势的中途，所以我在反弹时放空”。12/28-1/2的5分线构成一个“组合”，这种组合为良好的交易良机，怎么说呢？12/28大拉上攻，以10:30为中线，分两段攻击，所以10:30那个低点在5分线上就是个支撑。12/29回檔(买卖差 -40几万)，早盘高点就是压力，所以操作上只有两条路：

1、看涨的：12/28中场支撑处(约4675)做多，卖压出笼(之所以强调要有卖压是怕假突破)杀破就停损；
2、看跌的：12/29早盘高点压力处(约4810)放空，买卖差如为正数(同理，也是怕假突破)拉抬过此点就停损。

当然不论选择哪个，亏损100点就强迫停损，这是最后底限。

会看涨的理由，是因为10/19低点、11/21低点和12/28低点，3点连起来有一个下降信道，12/29仍在轨道下缘，有机会弹升。而我是看跌的，我认为破信道下缘会展开大跌的跌势，就像7月-9月那样，如按照我预期的走，会有一段可观的利润(就像9/5那笔交易，信道一跌破，放空利润可达2000-3000点!)，可能风报比(风险与报酬)超过1：10，能错过吗？

不过，后来这笔交易在我看错之下，停损出场，但是思考一下，这笔交易如果我没出手对吗？

要强调的是，不论你看对或看错，那都不重要，你必须要有自己的交易系统，必须知道何时该出手，何时不该出手。该出手时不一定会赚，但那些交易机会你必须把握。风报比1：3是我个人最低可接受范围，也就是说，当我认为会有300点以上的行情时，我会进场交易，否则其它时刻不是我该出手的时机(因为当风报比为1：3时，10次交易只要抓到3次，报酬率就是正的，再将资本放大到100万做一口，每笔最大损失约为总资本的2%，这样的资金控管为一个良好的配置，可能风险都在可接受范围，也不会对波动太为敏感)。如果中间抓到1：10的机会，赚钱对你来说将是轻而易举，中间看错几次行情又如何呢？请记住，交易的目的是什么，不是当一个神准的算命师，而是要赚钱。你之所以来交易，目的是赚钱，而不是让自己变成一个预言家受人尊敬景仰。许多人花了太多时间想让自己的预测能力达到100%，中间大大小小的反弹都要抓出来，这样花下的时间过于庞大，且常会事倍功半。

我认为许多人失败的原因不在看错行情，看错行情是交易的一部份，没有人可以避免看错，因为他不是神。许多老手进出了老半天，交易了10几年，报酬率还是负的，因为他仍停留在“猜行情”阶段，最大亏损与最大利润不成比例。只要简单问一个人他交易中每笔最大利润是多少，每笔最大亏损是多少，就知道他是赢家还是输家。

基于以上所说的，研究盘势，只有一个目的，那就是找寻交易机会。永远将潜在利润与风险做为做大考量，不要对中间的小亏损斤斤计较，整个交易系统才是你要放最多心思的地方。

下面是风报比为1：3时，交易进出为10次的盈亏情形，停损为100点，假设只做一口单：

0胜：-1000点 = -20万
1胜9负：-600点 = -12万
2胜8负：-200点 = -4万
3胜7负： 200点 = 4万(扣掉交易成本约2.5万还有赚)
4胜6负： 600点 = 12万
5胜5负：1000点 = 20万
6胜4负：1400点 = 28万
7胜3负：1800点 = 36万
8胜2负：2200点 = 44万
9胜1负：2600点 = 52万
10胜：3000点 = 60万

由上面得知，10次交易只要赢2次，亏损就会大幅减少，换言之，假设平均一个月进出10次，目标只要放在3胜即可，接下来都是获利。甚至于，我很肉脚，这个月进出10次全杠龟，只要某个月出现5胜5负，则又打平了。在这样的系统架构下，我们才会有较佳的获利机会。

因为每个人的资金大小不同，操作风格也不同，能忍受的风险也不同，操作周期长短也不同，所以每个人自己的操作系统也不同。由这个观点，会出现一些情形：

1、有些点，你知道他还会涨，但并不适合进场，因为风报比不佳；
2、有些点，你并不知道他会涨或会跌，但仍可以进场，因为获利可能很可观；
3、别人买进的点，并不一定适合你进场；
4、你进场的点，别人也不一定适合进场；
5、所以别人认为会涨或跌，对你来说可能没有意义。

如果，这个部份可以真正领悟弄懂，“稳定的绩效“将不会再只是梦幻似的目标。“要成功必须跳脱猜行情阶段”，你一定要领悟这句话的含意。任何技术分析、基本分析、求神问卜…,都是猜行情。换言之，当你花下所有时间在判断行情走势时，你几乎无法成功。我们不能将命运交给上帝，不能将胜败ㄠ在行情的涨或跌上。系统的建立就是在为交易创造一个对交易者有益的环境，每个想成功的人都应该有一个适合他自己的交易系统。

某位外国期货交易员，在自己建立一套成功的交易系统后，他说，交易很无趣，部位一建立，设好停损和停利后，中间的时间就很无聊，不知要怎么打发，呵，交易本来就是这么单纯，不是吗？

ps.风报比这很棒的概念能用在交易上，是由伟大的Victor在“专业投机原理”上提出，此人连赚18年，平均每年72%报酬率，其中有5年赚100%以上。

[风报比:*22*: ]

安净

我最近和朋友也聊了很多有关“操作”的事情。回想自己一路走来的路程，许多的点点滴滴，当我还算是只菜鸟时，我将所有的心思花在“猜行情”上，当然，猜的功力会随着时间累积着经验越来越准。我还记得我操作的第一档股票是“尖美”，这档股票我赔了3根跌停出场，它当时是在连跌数根跌停之后，暴量打开，隔天拉上平盘之上，我去追价，因为我认为暴量打开是有“主力”介入，故它大量吸收跌停的筹码，后面会有行情。我一买进，当天尾盘就杀到跌停，当天晚上，我反复思索，决定隔天如果再跌，我就要卖掉它，因为我怕它会再开始一路跌停。当时的我并不知道停损这回事，我是被吓到而想卖掉它的。隔天一开盘就跌停，我想卖也卖不掉，我快疯了，一直到收盘前，单子还是没成交。再隔日，我在未开盘前早早就挂卖单，开盘仍是跌停，我的单子成交了，我松了一口气，“我只赔了3根跌停”。但接下来的事更让我讶异与生气，我卖在当天最低点，盘中拉上红盘，尾盘收涨停，隔天又拉到接近我的成本区，“我白白赔了3根跌停”。

这笔交易影响我非常大，这算是我决定在猜行情上用功的一个很大的动力。很好玩的一件事，当时我父亲跟我买在同一天，也是“尖美”，但他的成本比我低，他买在跌停价，我卖在最低点，他却撑到后来拉上来时才卖掉，我赔了3根跌停，他还小赚!!天啊，我果然是个大外行。

人都是上进的。身旁那些有玩股票的阿姨伯父，常常没事就跟我说什么他们联电哪段行情买几元，又多神的卖在几元，就轻松赚到多少钱的，我不会比他们笨吧，他们行我也行。“猜行情”这种功夫，学起来不算太难吧，常常它是有规则的，所以在用功了一阵子后，加上我父亲常给我一些股市的教育与帮助，慢慢开始对盘势有些感觉了，虽然也常猜错，但偶尔猜对的那少数几次总能振奋自己的士气。

操作进出了好一阵子后，技术也越来越好。某一天，我检讨自己每笔的交易，一张绩效表，每笔的进出，我都记得当时这档股票的走势，我开始回想每笔进出当时的状况，A股票我100元买进一张，后来80块卖出，虽然我亏钱，但我很骄傲，心中充满了快乐，因为这档股票现在只剩下40元，我要是不卖我会亏更多。B股票，我150元买进一张，后来250元卖出，虽然我赚钱，但我很沮丧，因为它后来涨到了450元。我的疑问来了，怎么样才叫做成功的操作呢？

虽然A股票，我操作到后来“只赔20元”，但我还是赔啊，市场并不会因为我少赔而鼓励我给我一些奖励金，在帐户里就是赔掉了2万元。B股票，我虽然只赚到最大利润中的1/3，但呈现在报表上，进了现金户头的却是真真实实的10万元。我突然领悟，事实上，操作了数笔交易后，最后只有一个数字是最重要的，那就是“到底亏多少或赚多少”。即使在下跌势中的小反弹被你精准抓出，进场点漂亮的不得了，它仍只是一笔小利润。

我父亲也算是个股市老手吧，以前我一直以为他应该做的不错吧，某天我看了他的绩效表，咦，和我想的不一样，像去年，进出了老半天，最后一整年下来总结小赔一些。他跟我说，去年他这样算是很厉害的了，因为在大跌的行情中大部份的人都赔钱。但是，对于绩效表而言，只有数字，赚还是赔，“其它都没有意义”。不管走势是上是下，只有帐户金额才是最真实的。再怎么样的进出，最后是赔就是赔，即使只进出几次，赚就是赚。

这样的领悟对我来说，是一种脱胎换骨，将心思全放在行情的预测是种迷失。

在赢家的操作绩效表里，只有一种模式“大赚小赔”。只要能保持大赚小赔，多笔进出下，机率会带领你迈向成功之路。否则，都是输家。司马相的例子又要再提一次，这样一个技术分析已达某种境界的人(他满厉害的)，仍然会因一次意外而翻船，因为它的绩效表是，很多次赚，一次超级大赔，赔光一切。这无关技术分析功力的高低，而是资金控管出了大问题。

不论从朋友间谈话中，或是一些交流的来信中，大部份的内容，仍然不脱行情的涨跌，事实上，我不太喜欢回答这样的问题，“因为某档股票不该是胜赔的关键”。我也常看错行情，去年行情的判断上我也看错许多。但是对于我来说，控制住每笔损失在2万元内，再尽量提升每笔获利的金额才是我在乎的。我们都知道Soros曾经被港府修理，报章媒体说是“惨赔”，但我敢说，那笔赔掉的金额占不到它基金净值的几个%。

人性一直都是这样，当我过去在操作上不顺手时，我都会激起奋发向上的斗志，我希望将自己功力再提升，才能摆脱输家。大部份的人以为，交易赢家都是技术分析的高手，过了数年无数的交易后，我才发现，我错了，这样的努力往往事倍功半，even，我进出的依据越来越简单，技术分析过去学了一大堆，现在只要判断出压力、支撑就可以进出了。

【像我今天台扬平盘的时候(12点多)想放空它，但是后来没出手，因为我之前被他小轧过一次，您如何认定一支股票它不对劲？】

这个部份我有几点建议：

1、你想放空台扬，你想拿总资金的多少来建立部位？你预定停损设在何处？停损金额占总资金的多少比例？下方有季线和月线，那估计停利点约在何处？风险与报酬比约多少？

2、心理面的问题，要突破很不容易。这点必须知道自己的胜算在哪，才会有信心。之前被小轧，所以下次出手会犹豫，这是很正常的自然反应。交易中最大的情绪反应问题，就是忧虑。因为过于害怕亏损、因为没有进场、因为…。当要建立部位的那一剎那间，常常会有许多莫名其妙、诡异的想法涌出，突然想起前几天某笔的亏损，或者一个你平时都不会想到的念头，会不会一买进就发生地震？忧虑每个人都会，但是你必须靠自己学习克服这些。成功的操作模式一建立后，接下来就是执行，没有执行一切都是空谈。

3、某档股票对不对劲，这是较细节的部份。每个人有不同的感受，灵敏度也不同。技术上来说，某档股票相对于同一类股的走势，再相对于大盘的走势是否特别强或特别弱，会是我如果选择股票时的注意事项。例如，86年的金融风暴大空头，大盘从10256向下杀至5422，但同时，电子类股却在做一个大的三角收敛波，我会认定它是相对强势，当大盘有机会向上时，电子类股就会是我较佳的交易对象，接着我会从电子类股中再去筛选。

[没有注意到策略问题对于资金来说是一个灾难:) ]

小小蝌蚪

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my120

学习了，谢谢楼主！

安净

昨天一天刻意避开网上的文章，因为我知道又有口水战要开打了，我有一些话要说：

想要试图当预测之神让人崇敬，不是我的目标，我也不想当个“老师”，喊的很准让人尊敬。网上文章现在我已经鲜少在涉猎了，昨天的文章代表的仅是我的看法。我不需要向任何人负责，不用跟你说对不起，我只要对的起我自己的操作就够了。还有，谁在这边放空，多早就开始空，不干我的事，我更不希望有人看到我对盘势的看法就做出动作，因为每个操作者都得有自己的一套。

盘势的看法不需要争论，市场自有定夺。要看谁看错几次，我告诉你，我从去年到现在已经看错超过50次。这个月操作，我进场8次，只赚3次。昨天尾盘轧空，但是没到我停损点，策略告诉我还没出场理由，因为拉尾盘也尚未证明我的看法是错的。even，就算我停损出场，只要我是看空的，我还会重新进场再放空。是不是让你很失望，以为赢家该是永远的看对行情？我常常进场时马上被套，一套就是1、2小时以上，让我痛苦不堪，也常常被轧，轧到我忘了呼吸，这就是真实环境下的我，我不想欺骗你，我不想让你以为我是神，也不想欺骗你说我下单时不会紧张，每个月我检讨的不是看对几次行情，看错几次，我不会因为亏损而沮丧。我在意的只有赚的那笔赚多少，赔的那笔赔多少，这是我可以控制的，其它的，行情、涨跌…，我无能为力。

我的操作方法在许多人眼里可能是个输家，我不在乎你怎么看我，因为每个人总有自己的意见。我只知道遵守一些原则，制造大赚小赔的模式就够了。有人有很好的准确预测率，这是很好的优势，但是，这点显然并非是拿来炫耀的。预测一直都是很神秘的，充满了传奇。你看空，嘴巴喊空，是没意义的，重要的是用部位证明你的看法。市场如你预期可能就有利润进口袋，不如你预期可能就会产生亏损，要赚钱就得有部位，有部位就得承受风险，天经地义。由此看来，预测只是被人批上面纱，本质上，预测只代表你主观的看法，和市场客观的走势并无太大关系，因为市场并不知道你在想什么。

我进出的依据说了，你会觉得好笑。除了我会的技术分析外，心理面是我很好的参考指针。某段行情我不确定会上还是会下，市场是看多的，我可能就因为这个因素做反向部位，没有预测的因子，纯粹这个简单的原因，某种程度利润出现我会设停利，碰到就出场。出场原因不是因为预期盘势会反转，而是因为我的策略告诉我要这样做。一段走势我也不知道会上或会下，我判断往下空间大，我就会做空，和你想的都用预测进出，不一样。有些人每天都会和我讨论盘势，我会忠实告诉他们我的看法，他们都知道我操作的方向，也知道我在哪几个点看错，哪几个点看对，也知道哪些时候我对盘势完全没意见，我也常常对某些走势伤透脑筋，对我而言，没有那种每天都了若指掌的事。

操作赚钱不就是对自己最大的肯定了吗，赚钱的满足感应该超越一切了吧？!拜托，不要再找我挑衅了，我看了都替你感到累…。

【刀疤老二遇到挑战怎么办？*:1 :*31*: 】

安净

市场总是不停的波动，上上下下，许多人尝试在其中找到机会，有些人成功，有些人失败了。市场总是让人失望，它很少照着人们的期许前进，却常常让人失望透顶。有人说，我看到了市场的生命力，客观来说，市场并没有生命、没有感情、没有情绪，它不过是呈现在计算机上的数字而已。对于市场，人们有各种千奇百怪的描述，事实上，这都不代表市场本身，市场本身到底是什么呢？它永远不变的本质是什么？

Soros：“价值紧密关系着自我的概念—如果存在的话，它是一种反射性的概念。我们自身与我们对于自身的看法，两者之间不可能可以全然对应，但这两个概念之间存在着一种双向的互动。当我们继续生存在此世界，对于自身的看法便会发生变化。我们自认是什么与我们实际是什么，是一种主观的生命意义。”

我用这样的观点去解释市场的本质，你永远不知道市场真正是什么。我们对于市场的了解、感受，都只是我们个人主观的看法，并未代表市场本身，我们所看到的反射出我们的意识，完全主观的。有些人认为，市场是衡量基本面因子的函数，这反应出，这些人是较追求理性的；有些人认为，市场是人为阴谋下丑陋的掠夺行为，这反应出，这些人是缺乏安全感的人；有些人认为，市场提供了无数的机会，这反应出，这些人有成功的野心；有些人认为，市场总有一天会为他们带来幸运只要他们坚持的话，这反应出，这些人天性上是较天真而善良的。

就像Soros说的，你认为你是什么，你就会创造自己成为那个样子，但仍不代表就是真正的你，但你认为你是什么的意识就会影响到真正的你。你认为市场是什么，那样的市场就会反射到你眼前，你就以为市场就是如此，同时你也创造了你眼里那样的市场。每个人眼里的市场都是不同的，包括过去的你和现在的你看到的市场都会不同，未来的你所看到的市场，仍会不同。

没有人真正知道市场的本质，但这却不重要，而透过你所看到的市场却可以帮助你认识自己，而认识自己更透彻，你就会越接近市场的本质，这就是所谓双向的互动，一直以来不都是这样吗？你在一段不如预期的行情后，痛骂市场如此险恶让你产生重大亏损，你不断的无助的叫骂，只希望这可以让你好过一点。后来，你突然看到自己潜藏在本性下的情绪，你改变自己的行为，不再叫嚣，你冷静的处理每次小亏损以防止它成为伤害你的巨大的亏损，你发现，你更了解市场了。事实上，你只是更了解你自己，但这也帮助你更接近市场。

我坐在计算机报价屏幕前，我会想象我就站在正坐在计算机前的我的后面，我看着自己，看到自己紧张、兴奋、愤怒、犹豫…,原来在市场面前，我赤裸裸的将自己反射出来了。这是天性，你必须了解这点，你不可能没有情绪，但要试着控制它。几千万年前，原始人就拥有这些天性，靠这些天性保护自己不被环境灭绝。他看到一只野兽，全身肾上腺素开始发动，他很紧张，却也充满愤怒，因为这是场生死之战。与野兽的缠斗中，他的兴奋、愤怒为他带来了力量，让他生存了下来。所有的动物都是如此，情绪是种本能的求生工具，动物遇到生命威胁时都是这些反应。生物演化至此，大部份动物仍保留这些天性来对抗最惨忍的物竞天择，但人类太聪明了，最后占领整个地球。随着人类的智能，发展进步的科技，人类已没有天敌。人类不再需要情绪来对抗野兽，但这些情绪仍被完整的保留下来。现在，这些情绪被用来对抗市场，似乎市场随时都会反咬你一口，这些情绪也被人类当成自残的武器，你被自己的情绪击败，市场自始至终并未伤害过你，甚至在你感受到被市场伤害时，你根本不知道市场长的是什么样子。

有人终其一生不断探索市场，却从未花时间去了解自己，有人始终不了解错误并非来自于市场，而是自己将一切搞砸了。感慨的同时，猛然一看，是啊，我从未真正了解过市场，只不过，更接近自己罢了…。

[人们对市场的认识无所谓正与对，即使是错误的同样可以得到自己的一份。重要是心态，将心态与市场契合，注意一些平常的事情，坚持自己的理念，寻找并不断纠正期望值策略。:) ]

安净

1、我的功力普通而已，很多我也是猜的，就像我说的，我有时会辅以心理面来加强一些判断。去年为例，全世界都看多，当然是很强的反指针讯号，很多人看不出来，为什么？因为大家都被媒体洗脑了，人性也不喜欢意见和人家相异，大家都希望受到别人的认同，但是以操作来说，唯一的裁判是市场，只有市场能断定生死。我当初有po一篇文章，要大家试着将大盘的线图一路划到7000点，再划另一条往上爬过万点，看看哪条比较自然。这是很简单的直觉反应，但是，如果心理面永远偏多，再多再强的技术分析都是废物，因为你永远都会找有利于多方的条件去偏颇的思考，故意忽略掉你不想看到的信息。所以，我认为重点不是在技术面，而在心理面。记不记得当时许多人也发现月kd死亡交叉或者M头的反转讯号，更何况领先指针已经在去年2月先下滑了，结果这些事后看来再简单也不过的讯号，都被人刻意且选择性的忽略，这是功力高低的问题吗？心理面问题不解决，学什么都没用…。

2、我常看错，但是我有一套严谨的操作策略，所以我不怕我看错几次。很多人转折点看的很准，但是绩效却普普而已，因为他完全依靠预测没有良好的策略；同样的，有些人判断常常错，但绩效却高的惊人。我为何用技术分析当我进出的依据？因为它可以很客观，不是因为它准的问题。如果依照基本面进出，要人在基本面大好时做空，谁做的到？Richard Dennis并非95%的操作都赔钱，而是没赚什么钱也没赔什么钱，真正影响到他可怕绩效的是那少数几笔的大赚，这就是告诉我们，你的策略要能够把握到几次大行情，也要能避开大亏损，也要不怕平时小额的亏损，然后机会来时狠狠把握住，这就够了。光靠设飞镖的确能进场交易赚到钱，以前有个期货高手就是这样进出，最后还赚到钱，问题是，当拟好策略后，不要说你用射飞镖交易，你用你的专业判断出进出点后，可能都没办法完全去遵守且严格执行它。在市场中，做正确的事常是违反人性的，4/19开盘跳空大涨150点，不幸早盘杀了快100点下来，盘中拉高未过开盘，当天爆量杀黑，这是个放空机会，我敢说，没几个散户敢在此放空。那种乐观的情绪会深深影响每个交易新手，如果不小心或硬着头皮违背自己的意愿，做正确的事，在此放空，当天晚上一定睡不着觉，紧张万分，心想“他妈的，我在跳空大涨时，外资买超150亿当天放空和外资对作”，你体会过这种心情吗？做正确的事，却让人放不下心来，如果你曾经尝试过第一次，你会爱上这种与众不同带着骄傲的感觉！但是相反地，未曾尝试过第一次，永远不会有第二次，然后每天都在懊悔，不懂为何赚钱看似简单却如此难。

3、9000要看空到5000，难的是心理面，事实上，市场操作的难度就在心理面。你如果一路放空下来，你必须等到回补讯号出现才能做动作，不过通常途中，你的心理面就会要你赶快获利为安，此时必须忍着“痛苦”，坚持做正确的事。以短线来看，你就算在今天拟定好明天要进场放空，当明天一开盘跳空大涨你可能就反悔了。R•Dennis说过，就算他把所有交易秘诀登在报纸上，也没有人会成功，因为根本没有人办的到会去严格执行。心理面要如何克服？只能说，只有靠自己的成长，你的成长必需来自于你的生活，因为市场就是你一种一致性的生活。一个平时粗心大意的人，在市场上一定会不断犯莫名其妙的小错误；一个平时骄傲自大的人，在交易时一定不肯轻易认赔，因为他从不认为他会输；一个平时不会检讨自己的人，在市场上一定会重复犯同样的错误，永远改不了。但一个平时肯虚心求教、肯上进乐观的人，在市场上就很容易成功，因为交易成功靠的是不断的学习，改正错误，和坚定的决心。所以有人用NLP来帮助自己在交易上成长，安东尼•罗宾的东西并非是种自我催眠，它就是一种正确的学习态度。还记不记得你小时候第一次学骑脚踏车时的感觉，在未学会之前，每天一放学或者一有空，马上牵着脚踏车去练习，你摔了又摔，膝盖、手肘的结疤还没痊愈，你又摔了一个大伤口，但是你永不放弃，最后终于学会了，你欣喜若狂！这就是小时候的你，学习的态度如此积极与热情。但是我们慢慢的长大后，因为某些因素，我们开始渐渐惧怕失败，我们不想承受任何失败的痛苦，于是我们的学习之路越来越消极，不论是念书或者学习任何事物，于是社会上不论任何行业成功者永远总是少数。

信心的来源唯有靠你自己才能长久和实在，也才是正确之道，花些时间多认识自己是必要的，当交易到达成功的境界后，必然是伴随着个人心智上的成熟与成长…。

[分析了主观与客观在交易中的地位，追求客观才能成长为大树b:b 。]

安净

【听听一些神话对台股股民来讲总是自我安慰的好方式，效法？呵呵呵，自己看着办！有时候呀，多去多家的号子绕一绕，多去认识一些人，总会知道世界是很大的…，部份的信息不代表全部，一两个人的成功不代表你照做就会成功。唉，不知所云，随便吧，呵呵呵(同理可证，我看的人也不是全部，所以也不具啥代表性，不过我多半是拿多数的一边来讲，你我都是多数，不是吗！最多最多，也是那赚小钱中的少数。别妄想要当那金字塔顶大赚特赚的少数少数人，那不是什么技术分析就可以做到的！在股市，赚赚合理的钱就够了，而且也一定可以做的到！可惜人永远都只会幻想。可惜呀)。】

你有操过期指吗？你头脑塞满一堆东西，你有没有亲自去做，亲自去发现它的问题？我猜，你甚至以你塞在头脑那些东西为傲。告诉我，你怎么操盘？你如何在股市赚到“合理的钱”？因为，我不相信你说的。就像你说的，你永远都只会幻想，可惜啊。

[实践是最好的老师b:b  总会存在符合自己的交易策略，只是你有没有亲自去发现:) ]

安净

唉，其实财务工程的书现在很多，选择权还是个人觉得比较适当的猜指数的商品，风险至少小的多，最多就是保证金没啦，不会让你顷家荡产。唉唉唉，又在不知所云啰。

不过呀，至少真要说操作，偶还是最欣赏空军一号和高空，怀念呀。热闹真好，有意思，呵呵呵呵。

说太多了，开始潜水去，希望能有越来越多的大大出现吧。我无意得罪人，也无意挑衅，只是想想，或许吧，一切都是自己的选择，想做期货的就去吧，或许你会是第二个成功的伟大作手大赚留名吧！】

看到你的文章让我想到很多事，我也知道你在吐我，但是我会将我的想法告诉你：

1、你有这些想法，请问你还待在市场干麻？承受风险吗？你不觉得你该退出市场会较好？

2、你从未想过任何解决之道，却反对了很多事，你得到了哪些对你有用的东西？你不觉得你的想法正告诉你，快退出市场!因为你正用运气在赌这市场，你唯一肯定的只有一件事，这市场很难赚到钱。我也看不出来你到底用什么在进出，不是和你讲的相违背吗？或者你认为你的想法很特殊？你也说了只靠停损不可能赚大钱，那你设周期停损要干吗？我也看到你在下跌势中加码多单，除非你是操长期的，那你明天加码到5成和昨天加到5成有何不同？那你明天又可能要停损，请问你明天如果涨是要加码还是停损？你的加码是在跌势中还是涨势中？对不起，我真的看不出来你是如何操作的。

3、期货比股票风险大，我问你，你用200万玩simex杠杆风险不就比股票小了吗？你不建议人家玩期货原因到底是什么？我也不建议人家玩期货，但是我认为大部份人根本就不适合进市场。

4、你所有讲的书，我得到的心得都和你不同：

a.史瓦格的书重点在哪，你有看出来吗？他告诉你三尊头去放空胜算很高，但没告诉你三尊头放空要抱牢空单，他也没告诉你你要赚钱，就要将行情判断练到超强。全台湾散户死的，都是因为想法和你一样(sorry，我真的这样想)。

b. Niederholfer的书不是要教你什么神奇的操作技术或预测能力，你期望从他书上得到这些东西，所以你当然失望透顶，他正是要告诉你，他成功的原因不是在这些技术面的东西。记不记得戴尔菲神喻那篇和他叔叔的例子，他正在讲你。

c.杰西李摩的自传不是要你像他一样经历大起大落，你不用嘲笑他，因为你根本不会有大起哪来的大落？他也不是要你复制他的传奇，他要你知道，成功的人必定是勇于尝试与能够承受失败的，你可以嘲讽他的结局，但他的不平凡与你的平凡正是极端的对比。

d.你还不用去担心选择权这种东西。

5、看了老半天，你认为期指不能碰的原因只有一个，就是震荡的问题，看的出来你现在还不知道如何解决，的确，这问题无法解决就不要碰期指，否则你会不断在停损，这点你有自知之明是对的。还有，你讲的那天拉上来的情况，赢家会在那边加码空单，不会本来笑哈哈到那边不知道怎么办，你懂为什么吗？因为下跌势的反弹就是加码空点，我知道如果涨上来你又会冷眼笑别人，我也告诉你，赢家会设停利，不会傻傻的不知道该怎么办。

6、我真的觉得你说你看了一堆书又没感觉，这样嘛，还是不要交易会比较好，有些人做了一些事但怎么做都不会成功，到后来发现原因只有一个，因为他根本就不想成功，这点心理学有，很多交易的书也有写，你应该看过吧？!

7、外资在金融风暴时做什么事你知道吗？他就在抱牢长期空单，你不懂期货可以长期操作，不代表长期操作赚不到钱。

8、你认为，输家和赢家的差别是要由赢家口中说出较有信服力，还是由输家口中说出较有信服力？你觉得满好笑的，是好笑在哪？不过，我也觉得满好笑的。

9、看到你的想法，我也开始担心很多人进场玩期货会倾家荡产。

我也没想要得罪你，真的是诚心建议，你应先退出市场好好想想，是否真要在这个你怀疑是否能赚钱的地方留恋，你认为操作期指赚不到钱，难道你操作股票就可以赚到钱？如你仍决定要待在市场，你应该等解决自己众多的疑问之后再来交易，你不觉得你有太多该解决的问题尚未解决？

我知道我的回答你一定不满意，但我认为，在你身上整个最重要的问题只有一个，你根本不知道自己是否该交易，但你又不想错失掉可能获利的机会，这两者是矛盾的，很少人能用怀疑与犹豫的态度成功完成一件事，但常常这样的态度会带来失败。

[很多人都会碰到文首所遇到的情况，关键是要有一个好的学习态度和好的方法。:) ]

安净

所有交易书籍上，都会告诉你，交易最重要的事，就是你的动机。这个部份其实很难，因为许多人并不知道他们的动机是很模糊的，更不知道这样的动机会带来什么结果。

很想讲个真实故事，我有个同学他父亲是个典型的输家，他常问一些令人哭笑不得的问题。当然啦，他总是说，你不知道明天是涨是跌怎么赚钱？他也常讲，我当然知道要停损，但如果停损后又涨了怎么办？他也说，今年初一个大反弹很多做空的都死在这边；他很爱说，做股票本来就是赌博；他也常说，做股票的没人可以赚到钱。不过说也奇怪，他有这样的想法却又很爱做股票？不知跟他说过多少遍，他总是无法联想一些事，当然，这都不算严重，最严重的是，他不知道自己到底失败在哪里。他以为去年放空获利的今年全吐出来，是行情反转的问题，我告诉他停利的观念，他总是无法将他做联想。我告诉他用基本面进出破产的原因不是因为基本面不准，他还是无法想到是因为风险的关系。我告诉他长线操作的观念，他也无法想到用同样的道理运用在中、短线上。我问他盘头要想到什么，他也无法想到该准备做空或者获利了结。我问他假设目前还在涨势要想到什么，他也无法想到该想想头部特征是什么，更无法想到该加码的动作。我告诉他，他到目前为止赔很多钱，如果他当初将部位全反转，他就可以赚到那么多钱(他赔了300万)，他还是无法联想到他赔钱的原因是小赚大赔，更无法想到他只要改变为大赚小赔就可以赚钱(某本书上形容，爱因斯坦发现相对论，是因为他可以看到坐在光速上的样子；同理，输家就是没办法想象到底赚钱是长什么德性，你就是跟他明讲了，他还是无法了解)。

我那个同学说，他父亲一直以来都是很固执的人，我终于知道他为何无法成功，为何无法改变自己的原因。你知道吗，他父亲甚至于将买来的股市书籍封面私掉，因为他怕家人知道他需要看这些东西来帮助他操作。他的缺点在别人眼里显而易见，他却看不到。最讽刺的是，他还是个大学教授。他的问题其实也很好解决，他只要不进入市场就没事，否则就像个待宰羔羊般，准备送死。但要他停止交易，却也是最难的问题…。你也可以说，错在他进场交易。

ps没错，我的确在影射某人，但我希望是帮助他，而不是单纯的吐嘲。我也想请你仔细想想，不要逃避。写到这，我要去运动了。

liu2009028

辛苦了:) :) :)

温情一刀

支持！支持！！支持！！！

好学的麦田

感谢,学习!

安净

值得一看的贴子，呵呵。

百草园木屋

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百草园木屋

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amelung

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lzxgz

下载学习#*d1*#

趋势明灯

谢谢#*)*#