50ETF的价值

魏公子

50ETF的价值

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：魏公子 浏览：31770 回复：73

自己采用通达信的版块总股本加权计算方式
计算了一下上证50板块的如下数据

截至本周五收盘
市净率2.014倍
市盈率10.283倍
净益率19.6%

这些数据意味着什么呢？
这个盈利水平只要可以保持3.914年
就可以让整个上证50板块的市净率下降到1

同志们
整个上证50板块破净的概率会有多大呢？


当前的价格或许不是最低的
但是对照一下上证50板块的估值水平

呵呵
已经是1624水平了
也已经是998的水平了

满仓上证50ETF或许激进了点
但是8成仓位的确没有什么好害怕的

越跌越买
长期持有
最多三五年的时间
我觉得510050应该不会让我太失望

魏公子

与之反差最大的
应该就要数创业板块了

市净率4.008倍
市盈率59.783倍
净益率6.7%
投资21.394年方可收回成本

这样的板块
如果是一只股票的话
也只有做空的价值

魏公子

中小板块则是介于两者之间
市净率4.908倍
市盈率30.24倍
净益率16.2%
投资10.577年收回成本

唉
勉强可以半仓

魏公子

当前的市场
估值很混乱

以上证50为代表的大盘蓝筹
估值水平已经处于历史底部

而以创业板为代表的票票们
估值水平毫不逊色于07年的顶部

截至昨日收盘
沪深两市共计2120只A股

可以持仓的股票为1050只
只能说是勉强达到半数水平

而即使这一半的A股
能够保持在半仓以上水平的
也仅有432只
能保证七成仓位的则是139只
系统提示可以9成仓位的不足十只！

未来的大盘
估计指数上不会太难看
可是相当一部分个股的表现恐怕会很糟糕

baifenzhi

谢谢，指数不会太难看!

wjljyx

好贴，一定要回！

jxw75

个人感觉大盘也只是这个样子，估计得用下跌来换取时间。然后再转换吧，高手们的意见呢。

imxia

做50etf你将能赚钱，但发不了大财。

魏公子

原帖由 imxia 于 2011-5-1 08:57 发表
做50etf你将能赚钱，但发不了大财。

第一：能赚钱就不错了
第二：在这个价位长期投资50ETF，三五年翻番是个大概率事件

按照另一种估值办法
我觉得50ETF当前的合理价格应该在3.2元左右
一旦蓝筹股的大行情出现
翻番肯定不是问题
07年顶点的时候市净率是七倍多
现在不过才是两倍罢了

高手们或许对50ETF不屑一顾
立志超越巴菲特的也可以对它不屑一顾

不过呢
那些拿着养老、退休金的老头老太们
在这个时候买50ETF应该比买大多数股票都要安全的很多
19.6%的净益率也远远比CPI跑得快多了
跟M2相比也毫不逊色啊

jackli2006

好贴，一定要回！

少数派abc

不错，好观点。。。。

liza012

多谢楼主统计分析。还是第1次看到有人这样分析！
很想麻烦楼主再给分析一下深证100ETF 159901 !  手里攥有一大把呢。^_^

二月兰

楼主说得好，就上证50具有一点投资价值。

我保有

感谢楼主分析.....

12345678-tian

讲得很有道理，长线持有是没错的。

魏公子

原帖由 liza012 于 2011-5-1 10:02 发表
多谢楼主统计分析。还是第1次看到有人这样分析！
很想麻烦楼主再给分析一下深证100ETF 159901 !  手里攥有一大把呢。^_^

深证100按照总股本加权计算
市盈率3.23倍
市盈率20.69倍
年净益率16%

投资8.08年可以收回成本
当前建议仓位60%
价格每波动3%可以调整仓位1%。

魏公子

最近的一段时间年报集中披露
板块业绩变动也是蛮大的

譬如上证50板块
在周四还是16.7%的净益率
到了现在就是19.6%的净益率了
也不知道哪几位大神业绩大增带动了整个板块

九地居

如果说这里是赌场，恐怕是世界上老千最多，信誉最差的赌场，打个比方说，轮盘都开始转了，庄家还在不停的修改比赛规则。散户们就自求多福吧。

魏公子

这样的分析方法
如果是对一只股票而言意义不大

但是对于一个拥有较大样本容量的板块ETF
我觉得这种分析方法还行

而且呢
选择50ETF
并不仅仅是因为它的“价值”最高
还因为它的成交金额是最大的

炒股要炒热点
ETF也一样

中小板ETf成交金额最大的时候就买中小板ETF
现在50ETF成交金额最大就买50ETf

richewong1

50ETF现在有可能就是机会，看是向上还是向下突破了，目前向上可能性80%，下周开盘长阳大涨。