多策略多品种分析及操作

临水观风

多策略多品种分析及操作

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：临水观风 浏览：76164 回复：94

说是多策略，其实也就三种左右，正所谓多则惑少则得，策略太多将使人无所适从，严重了会精神分裂滴。
品种嘛，也不过三四种，股票、基金、债券、商品期货而已，太多了应付不过来。

临水观风

势极则反，至阴生阳，至阳生阴。易云，亢龙有悔。
老子曾言，洼则盈、敝则新；又言，将欲废之，必故兴之。
故，第一策略就是判断高低，很老套的说法就是低买高卖。

天下大势，浩浩荡荡，顺之者昌，逆之者亡。
易云，其德刚健而文明，应乎天而时行，是以“元亨”。
老子也讲，人之道损不足以奉有余。
市场走势也正合此意，方向一旦确立，便有自我加强之虞。
因此这第二策略就是顺势而为。

第三策略，就是当遇到价值低估，筹码极其廉价时，不再论以上两策略。
套用一句俗语，陆海迎门三不顾，直打硬进无遮拦。

由于其他杂项方法带来的短线投机一把就跑的行为当然也不顾及以上策略。

临水观风

当然，对于分析与操作而言，首要的是无偏见。
老子有言，不自见，故明。
心中一旦执著于某一看法，自然形如智子。

致虚极，守静笃；多空芸芸，吾以观复，就是了。

至于操作上，只有一点，就是我赚了多少钱，或是亏了多少钱都不够成操作的理由与依据。

临水观风

接下来自然是免责声明：本人言论纯属自娱自乐，不够成任何操作建议，据此开平仓，后果自负。

临水观风

账户起始金额8万人民币，其中7万在股票户中，目前持有货基招商快线，另有1万在期货户中，目前空仓。

临水观风

关于市场，整体来说还是处在较高的位置，从市场的平均股价可以轻松看出。
从指数上来看，也并不超跌严重。
沪综上次沿15年1月的调整上高进行反弹，虽然反弹猛烈，却是没弹到正常反弹该到的位置。
这也算是之后下跌迅猛的因素之一吧。
反弹后2月形成的低点便不再有支撑作用，且压力位下移到3200点一线，
常见的只有在3200点以下有了足够的可供反弹的幅度才会促成下次的较大反弹。
目前看，下一个较大的支撑位在2350点一线。
从比例上看如果这波下跌与上波等长，则落点当在2750点左右，如果是上次的1.38倍，则落点为2350点左右。

由于沪综失真度较高，我们以深综为计，发现深综自8月18日2340以来，形成了一个标准的五浪下跌格局。
此时，第一如果这一波的起点是2395点，则至今形态尚不完整；第二，如果自2340的话，幅度上不太协调。

结论是目前没看到，可以进场做多的点。

临水观风

米国的牛市比较平缓，每年上涨20到30个百分点左右，熊市自然要短一些，回撤要小一些。
A国的牛市比较陡峭，每年上涨70个百分点算是小儿科，一年翻番很正常，回撤自然要大一些，
如果回撤幅度不够的话只有拿时间来换，那只能是熊市超级长了。

临水观风

西方曾有人做过长期市场走势与经济状况间联系的统计，结果是股市先于经济状况三到六个月。
如果说市场是经济的晴雨表，则以上结论应当是符合实际的。
道氏理论及波浪理论的研究者有一个统计结果表明，市场牛市的主升段出现在经济持续向好时。
市场走势很大程度上反映的是群体预期（特殊情况不计），当经济低迷时，政FU总会有一些经济政策出台。
人们看到政策，便会预期经济好转，进而进场促使市场反弹。
至于反弹以后怎么走，还是要看经济状况，如果几个月后经济状况出现好转，市场便会不破前低再次向上。
如果经济状况不如预期，市场便会再破前低，继续熊市征程。
因此，反弹与反转前期是没有分别的。反弹的大小只与人群预期的大小有关。
市场还是随机性占主流，任何分析手段都有失效的时候，投资与投机是艺术而不是科学。

临水观风

巴菲特认为，如果你不能忍受你买的股票跌去50％，那你就不应该玩股票。   引自林奇的《战胜华尔街》。
投资大盘股与投资小盘股从长期来看，收益趋向于接近，也就是说这二十年如果大盘股走势强于小盘股的话，
再二十年很可能小盘股走势要强于大盘股。见下图米股统计图。   引自林奇的《战胜华尔街》。

临水观风

巴菲特认为要忍受50％下跌的情况，或许是他们资金太大调动不易引起的。
对于我们来说，完全可以通过一定的技术手段，把浮亏控制到一个比较小的程度。

一个机会

不错,溺水三千只取一瓢.

临水观风

从豆油看油脂
从形态上看，周线上经过上半年的反弹后，目前均线向下，处于发散初期，当前方向向下无疑。
日线上，跌势明显比上一波平缓，但这一波还处于前期阶段，并没看到超跌现象。
因此，择机开空是当然之选。

然而，从波浪上看，自11年2月以来的下跌，已经出现过延伸，走势已经完整或接近于完整。
因此，当前开空的风险比别处要大的多。

再者，从历史上看，豆油与大豆的比例在2比1的左右是最常见的，目前该比值已经下降到1.3比1左右。
如果大豆价格不出现较大下跌的话，豆油的下跌空间似乎也并不大。

对油脂的整体看法是，平衡中稍偏空，应观望为主，可以小仓位择机开空。

临水观风

很明显的，上次反弹未触前底，这次破底后便出现较大反弹，最高价已经深入压力位，已有多空转换迹象。

临水观风

承12楼，既然豆油与大豆的比价已经到了历史低位，持续缩小的空间已经不大。
那么不是油价上涨便是豆价下跌，或是二者同时进行，从而使比价回归正常。

我们再看豆一主力连续：
周线上看，自12年9月见最高点后，接下来的时间里基本上是一底比一底低，一顶比一顶低，方向向下明显。
日线上看，破了长期平台低点4240一线后，前期压力位4400一线已经构成重压，二次上试不成功后，理当看空。

另，美豆自12年高点到目前已经跌到一半还多，且有机构预估美豆单产增长，豆价或将持续承压。

临水观风

转自和讯（有大量删节）
作者：江平

　　普通投资者短线操作时喜欢自作聪明，低进高出。“掉这么多，可以进了”，“涨了不少，赶快卖掉”。而长线投资时，则受华尔街蒙蔽而高进低出。市场长时间大幅升值后，华尔街祭出其绝招，“技术革命，日新月异”，“经济腾飞，潜力无限”，怎可手中有钱而不入市? 市场上也并非没有冷静的声音，然而忠言逆耳，投资者听不进去。

　但职业交易员又容易在短线交易高进低出这一关走火入魔。高进低出，顺应华尔街，对于早期生存很重要。但即使短线技术炉火纯青，也须返璞归真，寻求价值，长线投资，低进高出，顺其自然。市场有一种无形的力量，使得长期回报回归平均。要找出长线价值，必须远离华尔街时尚，独立以最基本的道理分析市场。

市场整体高估时，仓位要小，要灵活，不能眼红别人还在挣大钱。市场整体低估时，尤其是在市场持续多年走低，价值改观，而大部分投资者对经济和政策基本面的改善视而不见，不愿入市时，则当加大投入。

　　若是市场整体估值较好，但短线风险较大，则仓位须适中。平衡的关键在于一个赢者心态: 仓位必须足够大，市场涨上去后不要说“我看得很准，可惜没买” ；仓位又不能太大，市场短期续跌后不要说“我知道还得跌，再等等就好了” 。涨是利润，跌是机会；涨不足喜，跌不足忧。

基本的经济学规律告诉我们，供应多，价格会下降，供应少价格会上升。金融市场上长线也是如此。但短期内价格是由华尔街操纵的。比如，1999～2000年，高科技行业内部高管不停地将手中股票甩给华尔街经纪人。供应越来越多。为了便于出手，华尔街号召全世界投资者买进，市场几乎日创新高，供应多反到引起价格上升。投资者应根据华尔街这一特殊的供求现象制定相应对策。

彼得·林奇(peterlynch)的《战胜华尔街》。彼得·林奇很可能是金融史上唯一一个大规模投资靠选股而打败华尔街的投资专家。他并非名校毕业。想模仿他的人应看一看他四十岁时的照片（已白发苍苍），然后问问自己及家人是否也愿意在40岁时变成那样

高深理论有没有用？肯定有用。但我几乎拿了两个博士，所学的高深东西，对找到工作有用，但并未直接对交易起到多少作用。这些理论最大的作用是，当一班华尔街总策略师、总分析师、总经济师抖出他们的名校学位、显赫经历，顺口引用“随机微分方程”、“garch”、“多元回归宏观预测”等名词，我可以冷眼旁观其闹剧。

　　这些人当中有少数是高手，而且也算正派。但大部分人并不真懂，且对投资者常怀歹意。这些理论，我当年就学得比他们好，他们骗不了我。只要自己功夫正、功夫深，对手以阴毒功夫来袭，可叫他自受其害。一般人如没学过这些理论也不要怕，华尔街宣传机器开动时，将耳朵塞上即可。

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临水观风

摘自和讯网

期货市场只是需要我们在投资之前必须进行冷静客观的分析从而进行交易。

　　每一笔交易我们都要认真对待，交易只是简单的执行，重心在分析，一定要各个角度都尽可能考虑清楚了再入市，切莫强求。

　　（赢家的特质）专业、理性、谦和、不装
大部分时间在分析求证，交易只是选择最佳时机。

　　趋势交易对时机要求非常严格，我们要求建仓后三天后必须脱离成本，否则退场观望。

我觉得做期货是一个不断审视自己内心的过程，你所有的好情绪坏情绪都会被市场放大，所以长期交易下来，自身明显的缺点会逐步得到改善从而反哺交易，形成良性循环。

我不太喜欢这样含糊笼统的表述。末期什么阶段？末期有多长？只是很多人习惯性的信口发言而已，他自己都不一定清楚，也不一定有详尽的数据支撑。我觉得还要多观察。

一个机会

其实很有道理的.不论管理还是交易最终追求的是无为.而自我进化的第一层我想是自觉自知自省.这时我们才会敬畏市场.走向正确的道路。越卓越越亲民,越吊丝越牛逼.人性

临水观风

一个机会 发表于 2015-9-5 19:58
其实很有道理的.不论管理还是交易最终追求的是无为.而自我进化的第一层我想是自觉自知自省.这时我们才会敬畏 ...

其实我一直觉得说真话办真事才是兴旺发达的根本，但实事证明这是违反人性的。

一个机会

多说两句.当我们菜鸟时都喜欢找绝技.其实基本功不够再好的技术我们也发挥不了效果。但真正明白技术的原理融会贯通，什么样的技术都无所谓了.你可以说任何技法高手都可优化成正期望值的.万变不离其中.小说里的独孤九剑不就是平常招式优化出的吗.但再厉害又有什么用？一样会死咯.那什么才是最重要的.我不是你,要问自己的

一个机会

临水观风 发表于 2015-9-5 20:07
其实我一直觉得说真话办真事才是兴旺发达的根本，但实事证明这是违反人性的。

没想过.但做人做事简简单单,对人对事坦坦荡荡,无愧于天地啊.兄
否则后悔之事都莫过于此的.也算经验了：）