你所不知道的MACD

sarlery

你所不知道的MACD

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：sarlery 浏览：932962 回复：284

MACD论坛，看到许多朋友都讨论了MACD这个指标的用法。本来结合自己10年来的看盘经验，也谈谈对MACD指标的看法，以供朋友们拍砖。
其实我现在看盘，主要看的指标是K线、均线、MACD、走势结构和形态，辅之以成交量。个人认为，单独用MACD指标来看盘，是不完整的，错误的概率很大。所以在以下的文章里，本人将以MACD为主线，结合以上方面来探讨。

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MACD的计算公式我不厌其烦地贴在这儿，虽然大家都知道：

DIF:EMA(CLOSE,12)-EMA(CLOSE,26);
DEA:EMA(DIF,9);
MACD:(DIF-DEA)*2,COLORSTICK;

从公式我们可以知道，DIF指标，也就是正常软件中的白线，是两条移动平均线EMA12和EMA26之间的差值，DEA指标也就是正常软件中MACD指标中的白线，是这个差值的9日移动平均线。MACD，就是DIF与DEA之间的差值，也就是图里面的红绿柱。下面我先说一下些指标的意义。

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就DIF而言，由于它是EMA12与EMA26的差值，如果为正值，意味着EMA12位于EMA26之上。但有些误区，即使DIF为正，也不代表两条均线是多头排列的，因为均线的多头排列，是均线的方向同时向上，且短期均线在长期均线之上。DIF为正，只代表EMA12位于EMA26之上，并没有代表两条均线一定方向是同时向上的。而且这种现象很常见。可能EMA26仍然向下，也可能EMA12仍然向下，也可能两者都向下。

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如果只按两条均线多头排列来操作，显然应该在两条均线多头排列之初买入。如果只看到MACD为正值就买入而不参考均线，显然会犯错。

sarlery

如果DIF为负值（零轴以下），代表EMA12位于EMA26之下，但仍然不能确定两条均线的方向是向上或者向下的。也可能EMA26是向上的，也可能EMA12是向上的，也可能两者同时向上，但只是EMA12位于EMA26之下。

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总结起来，DIF只是代表了EMA12与EMA26的差值，此值可正可负，零轴之上只代表EMA12位于EM26之上，零轴之下只代表EMA12位于EMA26之下，但两条均线的方向并不能从DIF看出来，所以还要参考均线的实际走势。

sarlery

我不知道为什么上不了图。

sarlery

DIF位于零轴之上时，如果DIF持续上升，代表EMA12正在向上远离EMA26。如果持续下降，则代表EMA12持续靠近EMA26.

DIF位于零轴之下时，如果DIF持续上升，代表EMA12正在向上靠近EMA26。如果持续下降，则代表EMA12持续远离EMA26.

sarlery

根据以上情况，在不同的情形下可以采取不同的操作策略：

零轴以下如果要做多，只能做短线，而且要DIF与MA12同时向上才是短线可做多段，因为EMA26位于EMA12之上， 不是多头排列，只能短线。
零轴以上如果要做多，DIF向上，EMA12也向上，可以短线做多，如果MA26也向上了，则可以中线做多了。

sarlery

零轴以上，如果要做空，只能做短线，且一定要DIF与EMA12同时向下才可以；
零轴以下，如果要做空，DIF与EMA12同时向下短线做空，如果EMA26也向下了，可以中线做空。

sarlery

另一方面，DIF刻画了EMA12靠近或者远离EMA26的速度。这一点非常重要，无论如何强调也不为过。

sarlery

为什么均线的差值刻画了速度？这个交易日差值是1元，说明EMA12离开或者靠近EMA26的速度是1元/交易日。如果下个交易日DIF是1.2元，则速度是1.2元/交易日，DIF是上升的。

sarlery

一句话，如果DIF是上升的，代表EMA12向上靠近或者向上远离EMA26的速度是上升的。反之则反。

红满天

楼主辛苦了！。。。。。。。

男人骆驼

谢谢楼主分享，希望哪天能说说时间周期就更好了！

sarlery

上证大盘目前仍处于2646点以来的反弹过程中，但其反弹持续性并不好，为震荡横盘式反弹。

今天开始为第二波反弹，反弹高度在20日线上下。但应小心反弹至20日后将出现回调。

日线级别的下跌趋势未变。目前的震荡反弹为其下跌中继。意味着震荡反弹结束后，仍将继续下跌探底。

金健米业15F上仍未出现顶部结构。继续持有。

sarlery

今天说一下DEA这个东东。DEA是DIF的9日移动平均线。是对DIF的进一步平滑，是用来说明DIF的长期特征的。如果DIF具有趋势，那么就会表现在DEA上。如果DEA向上，DIF也向上，说明DIF与其平均线多头排列，则说明DIF处于一个较长期的上涨趋势中。反之则反。

sarlery

进一步来说，DEA是对趋势速度（DIF)的再平均，可理解为平均速度。9日平均速度。

sarlery

最后说一下MACD这个指标。MACD是DIF与其平均线的差值。这个差值，本质上是说明DIF的速度的，类比于DIF是说明趋势的速度的。

其实就是，MACD是说明趋势的加速度的。这一点也非常重要。

经过两次差值计算，我们得到了趋势的速度和加速度，还有平均速度。

sarlery

当然，这个速度是基于EMA12和EMA26来计算的，从日线级别上来看，只是一个波段性的速度。

但其实MACD整体上的参数都是可以调整的，可以用更长期的均线来计算其差值，比如，EMA30,EMA60，来计算中线的DIF,DEA,MACD。可以用来判断中线趋势的情况。