2026年实盘记录

sajia527

楼主| 发表于 2026-6-17 14:23 | 只看该作者
计划逐步减持传统行业股票，全面拥抱半导体产业链。

沉默的灰狼

东和二队 发表于 2026-6-17 14:23
计划逐步减持传统行业股票，全面拥抱半导体产业链。

队长现在来拥抱，不怕时机不佳么

legen2

感谢二队，看到20+年老股民如此牛B。

我又有信心了。

东和二队

沉默的灰狼 发表于 2026-6-17 18:52
队长现在来拥抱，不怕时机不佳么

其实对于技术分析者来说，波动越大的板块机会越大：那就是波段操作的大机会。

东和二队

要放下低市盈率的执念，拥抱时代的主线！

东和二队

一、我们执念的低市盈率，大多是周期股的 “价值陷阱”。 很多人默认：PE 数字越小，股票性价比越高。这套理论完全不适用于今年的行业，传统行业即便估值再低， 市场资金也不愿停留，股价自然震荡下行。一味执着低 PE，本质是刻舟求剑，忽略了大环境之下国家发展科技行业的战略决心。
二、科技股高市盈率，买的是未来持续成长的复利 。市场愿意容忍高 PE，核心逻辑只有一句话：成长可以消化一切高估值。 2026 年科技赛道拥有全市场最确定的增长逻辑：AI 产业全面落地、算力需求持续扩容、半导体国产替代加速，行业景气度至少维持数年。头部企业订单饱满，营收、净利润能保持 20%、30% 甚至更高的稳定增速。 这里就要分清两种估值思维的差距：市场主流资金对传统行业股只能用极低 PE 匹配；科技成长股：赚行业扩张、份额提升的长期复利，今年的高 PE，会在明年、后年持续增长的业绩中快速稀释。 市场资金选择已经给出答案：存量博弈环境下，增量、长线资金全部扎堆科技赛道，成交持续放量，趋势反复走强；传统板块流动性持续萎缩，缺少机构长期配置，自然难有持续性行情。资金永远追逐高景气、高增长，而非单纯低估值。

yyjj8

现在成长与价值两个极端，都在加速赶底赶顶，月底应该有结果。

李红明

yyjj8 发表于 2026-6-18 09:26
现在成长与价值两个极端，都在加速赶底赶顶，月底应该有结果。

科技股确实在赶顶，价值股也确实在赶底，但是，赶顶的也许会大跌，赶底的却有可能在中报之后继续跌。

要么，承受风险追科技，要么，卖掉价值退出市场。

我也在思考，价值股真的有价值么？看看大秦铁路，业绩腰斩之后，还算价值股么？再看看曾经的康佳，业绩那么好，2025年一下子亏了135亿，它从创立到现在都没有赚过135亿吧？即使是长江电力，把大坝装入公司，质地大打折扣。电信三巨头，加税，价值还高么？

科技股，可以买，高波动，一定控制仓位和止损点，反而容易搞。不像价值股，越跌越买，价格越低越有价值，也敢大仓位进场，最终，价值突然证伪，掉到深坑里。

一句话，中国的财务报表真实性有多少？

东和二队

       放下传统行业低市盈率执念，拥抱时代科技主线：2026 年 A 股极致分化行情下的估值反思

最近不少朋友和我一样，困在 “市盈率越低越安全” 的固有思维里。今年操作传统行业价值股，我才算真正想通透一件事：单纯盯着 PE 选股，放在当下结构性割裂的市场，很容易踩进传统行业价值投资陷阱，错过贯穿全年甚至十年的科技主线行情。
打开行情就能看清当下极致分化的市场现实：一边是传统周期行业个股，市盈率常年维持低位，账面看着极度便宜，股价却持续阴跌、长期跑输大盘；另一边 AI、半导体整条科技赛道，普遍四五十倍甚至更高市盈率，板块资金持续活跃，震荡向上走出明确牛市行情。今年本质就是科技成长结构性牛市，传统行业陷入小熊市，冰火两重天背后，根本不是 “贵与便宜”，而是两套完全不能互通的估值逻辑。
一、我们执念的低市盈率，大多是传统行业的 “价值陷阱”。 很多人默认：PE 数字越小，股票性价比越高。这套理论完全不适用于今年的行业，传统行业即便估值再低， 市场资金也不愿停留，股价自然震荡下行。一味执着低 PE，本质是刻舟求剑，忽略了大环境之下国家的国家发展科技行业的战略决心。
二、科技股高市盈率，买的是未来持续成长的复利 。市场愿意容忍高 PE，核心逻辑只有一句话：成长可以消化一切高估值。 2026 年科技赛道拥有全市场最确定的增长逻辑：AI 产业全面落地、算力需求持续扩容、半导体国产替代加速，行业景气度至少维持数年。头部企业订单饱满，营收、净利润能保持 20%、30% 甚至更高的稳定增速。 这里就要分清两种估值思维的差距：市场主流资金对传统行业股只能用极低 PE 匹配；科技成长股：赚行业扩张、份额提升的长期复利，今年的高 PE，会在明年、后年持续增长的业绩中快速稀释。 市场资金选择已经给出答案：存量博弈环境下，增量、长线资金全部扎堆科技赛道，成交持续放量，趋势反复走强；传统板块流动性持续萎缩，缺少机构长期配置，自然难有持续性行情。资金永远追逐高景气、高增长，而非单纯低估值。
三、如何彻底放下低 PE 执念，正确拥抱科技主线？ 1. 先建立底层认知：跨行业不能直接对比市盈率 银行、煤炭、有色和AI、半导体分属完全不同生命周期的行业，估值体系天差地别，拿铝业个位数 PE 去否定三四十倍 PE 的科技股，本身就是逻辑错误。不要用传统行业的估值标尺，去衡量处于高速扩张期的成长赛道，不同行业要有独立估值标准，拒绝刻舟求剑。 2. 区分 “真低估” 和 “假便宜”，避开周期陷阱 以后再看到个位数 PE 个股，先问自己两个问题：整个行业有没有长期向上的产业逻辑？ 3. 切换估值重心：从 “看现在利润” 变成 “看未来增速” 告别只盯着 PE 选股的旧习惯，投资科技赛道重点跟踪这几个核心指标：行业景气度、企业营收增速、订单落地情况、毛利率变化、长期市场空间。短期账面利润只是参考，企业持续扩张的能力，才是决定股价长期高度的核心。 4. 顺应市场结构性主线，不和大趋势对抗。 市场风格不会以个人偏好改变，2026 年科技是贯穿全年的核心主线，传统周期仅存在阶段性脉冲反弹。不用因为害怕高估值刻意回避成长赛道，也不用死守低估值冷门板块踏空行情。投资要顺势而为，产业升级、科技革新是未来数年的时代大方向，资金、政策、产业红利全部倾斜于此，拥抱主线才能跟上市场收益。 5. 理性区分泡沫与合理成长，不盲目追高也不畏惧高。 PE 接纳成长赛道高估值不等于无脑追涨，高 PE 需要匹配高增速做支撑。遇到业绩不及预期、行业景气度下滑的科技股，高估值会快速回归，同样需要及时规避；但对于逻辑扎实、业绩持续兑现的龙头，不要单纯因为 PE 偏高直接放弃。
四、写在最后：投资赚认知的钱，跳出固有框架才能突破收益天花板 过去总以为低估值等于安全垫，今年一轮行情走下来才明白：真正的安全边际，从来不是低廉的市盈率，而是整个行业持续增长并得到国家明确战略支持的预期。传统行业的低估值是短暂幻象，科技成长的高估值是长期预期。市场已经进入结构性分化时代，齐涨共跌的行情一去不返，死守老旧估值思维，只会持续错过科技牛市，困在传统板块小熊市里反复亏损。 放下对低市盈率的执念，看懂科技成长与传统周期两套完全不同的估值逻辑，顺着国家产业战略大趋势布局高景气科技赛道，才是当下适配市场、能稳定拿到收益的投资思路。

sajia527

楼主| 发表于 2026-6-18 08:49 | 只看该作者
要放下低市盈率的执念，拥抱时代的主线！

sajia527

本质是刻舟求剑，忽略了大环境之下国家发展科技行业的战略决心。

sajia527

不和大趋势对抗。 市场风格不会以个人偏好改变，2026 年科技是贯穿全年的核心主线，传统周期仅存在阶段性脉冲反弹。