【主题前瞻】碳化硅正在能源变革与人工智能两大科技革命中扮演新角色(利好扬杰科技?)
碳化硅是第三代半导体中产业化程度最高的核心材料,正在能源变革与人工智能两大科技革命中扮演新角色。碳化硅凭借宽禁带、高击穿场强、高热导率等物理优势,确立了在高压、高频、高温场景对硅基器件的替代逻辑。碳化硅材料通常被用于制作碳化硅衬底或碳化硅外延片,其中碳化硅衬底可被广泛应用于功率半导体器件、射频半导体器件以及光波导、TF-SAW 滤波器、散热部件等下游产品中,主要应用行业包括新能源车、光伏及储能系统、电力电网、轨道交通、通信、AI 眼镜等。国盛证券认为,当前碳化硅行业正处于景气度上行、需求扩容、国产化加速的多重红利期,具备技术壁垒、产能先发优势与头部客户资源的企业将持续扩大市场份额。
上市公司中,扬杰科技已在碳化硅领域形成较为成熟的布局:目前首条SiC芯片产线顺利实现量产爬坡,关键参数指标和工艺质量均达到国内领先水平;首条SiC车规级功率半导体模块封装项目已建成投产,现已获得多家国际、国内主流Tier1客户订单。士兰微表示,2025年四季度,士兰微电子8英寸碳化硅(SiC)功率器件芯片制造生产线项目(厦门士兰集宏一期,规划投资额70亿元人民币)顺利实现通线,2026年7月份已实现正式投产。
大批国产药拿下海外上市许可,创新药及产业链维持较高景气(利好ETF513120?)
据媒体报道,近期,多家国内药企如华海药业、普洛药业、双成药业、科兴制药等在海外获得了药品上市许可,覆盖中亚、美国和欧盟市场,产品主要以仿制药和生物类似药为主。总的来说,2026年国产药在海外密集获批,是国内医药产业从仿制出口向创新输出转型的体现。同时也表明国内医药产业重心已从单纯国内市场竞争,转向参与全球医药市场竞争;核心竞争力也从成本优势,转向临床价值、制剂技术、全球质量体系的综合比拼。 国信证券表示,2026年上半年医药行业收入保持稳健增长,利润端实现双位数增长,26Q2盈利增速进一步提升,创新药及产业链维持较高景气。2026年上半年A股医药行业上市公司实现营业收入11942.1亿元,同比增长2.6%;归母净利润1049.6亿元,同比增长10.8%,利润增速明显快于收入端。整体来看,2026年上半年医药行业基本面持续改善,盈利修复趋势进一步确认,创新药及CXO等高景气方向表现突出。
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